AI를 이야기할 때 사이버 공격과 정보전이 먼저 나오지만, 그 위층을 떠받치는 것은 결국 물리 설비다. AI 시대에 가장 중요한 응용 분야는 국방이라고 본다.

AI를 쓰는 사람의 선택 순서가 바뀌고 있다. 예전에는 어떤 모델을 쓸지 먼저 정했다. 지금은 어떤 통로로 모델에 접근할지를 먼저 정하고, 모델은 그 위에서 바꿔 끼운다. 모델의 수명이 몇 달 단위로 짧아지면서, 더 오래 남는 결정이 통로 쪽으로 이동한 것이다.

AI 버블 붕괴는 사실 지능의 바겐세일이 시작되는 순간일지도 모른다. 지금은 GPU도 데이터센터도 전력도 값이 너무 비싸서, 최전선 AI를 대량으로 돌릴 수 있는 곳이 거대 기업으로 제한돼 있다.

AI 버블의 첫 균열은 GPU 부족이 아니라 전력 부족에서 올 가능성이 있다. 칩 생산 속도가 올라가도, 그 칩을 돌릴 전력과 계통 연결과 변압기와 냉각 설비와 데이터센터 건설은 같은 속도로 늘어나지 않는다.